大学生创业计划书财务预测表格怎么写（大学生创业计划书财务分析表格）

商业计划书中的财务分析

7.3. 商业计划书中的财务分析

财务分析是指以会计核算和报表资料及其它相关资料为依据，采用一系列的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关经济活动进行分析与评价的经济管理活动。财务分析的本质是搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。

财务分析应根据分析者的目的而定。最经常用到的还是围绕财务指标进行单指标、多指标综合分析、再加上借用一些参照值（如预算、目标等），运用比率、趋势、结构、因素等分析方法进行分析，然后通过直观、人性化的形式（报表、图文报告等）展现给使用者。

商业计划书中的财务分析主要从偿债能力、运营能力、盈利能力、收现能力等几个角度进行综合分析，下面就此做个简单介绍。

7.3.1. 偿债能力分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

企业的偿债能力，静态就是指用企业资产清偿企业债务的能力；动态就是指用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业的偿债能力可从短期偿债和长期偿债两方面进行分析。

7.3.1.1. 短期偿债能力

短期偿债能力可从营运资本、流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率几个指标加以分析。

①营运资本

营运资本也称营运资金，是企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。

一般情况下，只有一方涉及流动资产或流动负债类科目，而另一方涉及非流动资产或非流动负债类科目 (如长期负债、长期投资、资本、固定资产等)的经济业务才会使营运资金发生增减。

营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。

营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。其计算公式为：

营运资本 = 流动资产 – 流动负债

=（总资产 – 非流动资产）-（负债 – 非流动负债）

=（总资产 – 非流动资产）-（总资产 – 股东权益 – 非流动负债）

=（股东权益 + 非流动负债）- 非流动资产

= 长期资本 – 长期资产

②流动比率

流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还负债的能力。其计算公式为：

流动比率 = 流动资产÷流动负债

流动比率 = 1 ÷（1 – 营运资本÷流动资产）

③速动资产及速动比率

速动资产是指可以迅速转换成为现金或已属于现金形式的资产，通常它等于企业的全部流动资产扣除可能在市场上迅速脱手的那部分存货后的余额，这也是是考察企业偿债能力的常用指标之一。其计算公式为：

速动资产 = 流动资产 – 存货

速动比率 = 速动资产÷流动负债

④现金比率

现金比率是在企业因大量赊销而形成大量的应收账款时，考察企业的变现能力时所运用的指标，其计算公式为：

现金比率 =（货币资金 + 交易性金融资产）÷流动负债

⑤现金流量比率

经营现金流量比率是指现金流量与其他项目数据相比所得的值。

通常，公司现金流入以经营活动为主，以收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资等取得的现金为辅，是一种比较良好的结构。其计算公式为：

现金流量比率 = 经营现金净流量÷流动负债

7.3.1.2. 长期偿债能力分析

长期偿债能力主要从资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量利息保障倍数等几个方面加以分析。

①资产负债率

从债权人的立场看，债务比率越低越好;从股东的立场看，负债比率越大越好。从财务管理的角度看，应全面考量，才能作出正确的分析和决策。（资产负债率 = 负债总额 ÷ 总资产× 100%）

②产权比率

产权比率是负债总额与所有者权益总额的比率，是评估资金结构合理性的一种指标。

通常这一比率为1﹕1，即100%以下时，说明偿债能力较好，但还应该结合企业的具体情况加以分析。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。

其计算公式为：产权比率 = 负债总额÷股东权益

③ 权益乘数

股东权益比例的倒数称为权益乘数，即资产总额是股东权益总额的多少倍。权益乘数反映了企业财务杠杆的大小，权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小，财务杠杆越大。其计算公式为：

权益乘数 = 总资产÷股东权益

权益乘数 = 1 + 产权比率= 1 ÷（1 – 资产负债率）

④长期资本负债率

长期资本负债率是指企业长期债务与长期资本的比率。长期资本负债率反映企业的长期资本的结构，由于流动负债的数额经常变化，资本结构管理大多使用长期资本结构，即非流动负债占长期资本的百分比。其计算公式为：

长期资本负债率 = 非流动负债÷长期资本× 100%

=[非流动负债÷（非流动负债+股东权益）]× 100%

⑤利息保障倍数

利息保障倍数，又称已获利息倍数，是企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用之比。它是衡量企业长期偿债能力的指标，利息保障倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。

企业要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，且比值越高，企业长期偿债能力越强。其计算公式为：

利息保障倍数 = 息税前利润÷利息费用

=（净利润 + 利息费用 + 所得税费用）÷利息费用

⑥现金流量利息保障倍数

现金流量利息保障倍数，是指经营现金净流量为利息费用的倍数。其计算公式为：

现金流量利息保障倍数 = 经营现金流量÷利息费用

现金流量利息保障倍数的分析说明：

a.该比率表明1元的利息费用有多少倍的经营现金净流量作保障。

b.该比率比以收益为基础的利息保障倍数更有保障。